作者  周在峰

中國(guó)制漿造紙研究院有限公司

中國(guó)造紙雜志社產(chǎn)業(yè)研究中心主任

　　核心提示：前三季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)9.8%，對(duì)造紙行業(yè)來說，這是利好的一面。但當(dāng)前能源危機(jī)已蔓延全球，大幅推高了能源成本。各地正在制定和推出“雙碳”措施，減煤限電對(duì)造紙企業(yè)的正常生產(chǎn)運(yùn)行造成巨大影響。面對(duì)嚴(yán)峻形勢(shì)，需要行業(yè)上下保持清醒，以?shī)^進(jìn)姿態(tài)迎接挑戰(zhàn)。

　　關(guān)鍵詞：能源；成本控制；雙碳；減煤限電

　　“雙碳”元年，造紙?jiān)�料價(jià)格上漲和能源短缺正在加劇，打亂了眾多造紙企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)行節(jié)奏，不得不耗費(fèi)更多資金和精力來解決成本消化和供應(yīng)保障。造紙行業(yè)如何度過眼前的“生死關(guān)”？在新形勢(shì)下，企業(yè)需要把成本管理提升到戰(zhàn)略高度。

　　1 造紙行業(yè)向好背后隱藏諸多苦衷

　　2021 年造紙行業(yè)整體生產(chǎn)形勢(shì)向好，1—8 月全國(guó)造紙產(chǎn)量達(dá)到9021.1 萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)12.8%，是近幾年來的最好表現(xiàn)。造紙行業(yè)取得良好業(yè)績(jī)與國(guó)家經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇密切相關(guān)。

　　作為行業(yè)內(nèi)的企業(yè)代表，造紙上市公司的表現(xiàn)可窺一斑，部分公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)超出預(yù)期。根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)，26 家A 股造紙上市公司均實(shí)現(xiàn)盈利，其中太陽(yáng)紙業(yè)凈利潤(rùn)最大，為22.32 億元。23 家營(yíng)收實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中3 家上半年?duì)I收超過百億。

　　但是，行業(yè)整體向好，并不能解決成本暴漲與價(jià)格上漲的矛盾。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2021 年8 月木材及紙漿類購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)（上年同期為100 點(diǎn)）高達(dá)104.6 點(diǎn)，造紙和紙制品業(yè)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)達(dá)到104.3 點(diǎn)，均是近3 年來的最高值。

　　對(duì)造紙企業(yè)成本構(gòu)成進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，原料成本約在70% ～ 80%，能源成本為10% ～ 15%，兩項(xiàng)成本構(gòu)成合計(jì)占企業(yè)總成本的90% 左右。而現(xiàn)在原料供應(yīng)和能源保障均出現(xiàn)了問題，雖然造紙企業(yè)一直在環(huán)保高壓下求生存，但如何解決“雙碳”新要求的棘手問題，成為造紙企業(yè)眼下能否度過生死關(guān)的關(guān)鍵。

　　2 原料價(jià)格上漲大幅蠶食前期收益

　　廢紙目前占我國(guó)造紙?jiān)�料總量�?0% ～ 70%，禁廢對(duì)國(guó)內(nèi)廢紙價(jià)格影響深遠(yuǎn)。從歷史走勢(shì)看，2017 年是禁廢第一年，當(dāng)年廢紙價(jià)格翻了1 倍，此后2 年有所調(diào)整，2020 年下半年廢紙價(jià)格再度開始上漲。同時(shí)，2020 年至今的疫情對(duì)廢紙價(jià)格影響非常明顯，加劇了國(guó)內(nèi)廢紙價(jià)格波動(dòng)，一直到目前，廢紙價(jià)格整體還在上漲，接近2018 年的最高值。

　　商品漿同樣也在經(jīng)歷一輪漲價(jià)周期，從2020 年底開始的商品漿價(jià)上漲非常迅猛，2021 年1 月漂白闊葉木漿和針葉木漿價(jià)格約為每噸3700 元和4400 元，到3月就暴漲到6100 元和7300 元，短短3、4 個(gè)月的時(shí)間就上漲了約3000 元。下半年漿價(jià)有所調(diào)整，但也高于前兩年的價(jià)格水平。

　　進(jìn)口廢紙漿是在禁廢之后出現(xiàn)的新的原料組成，從2017 年才有少許進(jìn)口，但到2020 年進(jìn)口數(shù)量就劇增至200 萬(wàn)t 左右，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2021 年廢紙漿進(jìn)口量將再創(chuàng)新高。廢紙漿進(jìn)口價(jià)格也在經(jīng)歷一個(gè)波動(dòng)周期，2020 年價(jià)格到了谷底，2021 年再度開始增長(zhǎng)，上漲幅度接近20%。

　　所有造紙?jiān)�料價(jià)格都處在高位，大幅增加了造紙企業(yè)的成本壓力，也在不斷蠶食和消化企業(yè)所獲得的利潤(rùn)。原材料價(jià)格上漲對(duì)中小造紙企業(yè)的沖擊更大，根據(jù)市場(chǎng)反饋信息，部分小型造紙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)面臨一定困難。

　　3 缺煤限電政策扼住造紙企業(yè)命脈

　　當(dāng)前能源危機(jī)席卷全球，促使許多能源價(jià)格大幅上漲，過去一年亞洲液化天然氣價(jià)格上漲近6 倍。國(guó)際石油價(jià)格也迅速飆升，創(chuàng)3 年來最高水平。國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格連續(xù)大漲，期貨價(jià)格暴漲超45%。

　　中國(guó)正在重現(xiàn)“電荒”，9 月以來，全國(guó)多地發(fā)布了限電、錯(cuò)峰用電政策，造紙企業(yè)所受影響非常明顯。根據(jù)部分企業(yè)反饋，2021 年以來，隨著國(guó)家“禁廢令”政策實(shí)施，再加上“雙碳”措施開始在地方政府的限電政策下試探，部分企業(yè)面臨電廠關(guān)停或減產(chǎn)導(dǎo)致的汽和電難以保障的問題。

　　煤炭?jī)r(jià)格上漲帶來的電力供應(yīng)緊張，造成電力市場(chǎng)的波動(dòng)，也將造紙行業(yè)能源方面的深層次問題暴露出來。由于造紙行業(yè)的“兩高”屬性，隨著部分地區(qū)嚴(yán)格執(zhí)行中央要求，嚴(yán)格控制“兩高”項(xiàng)目，造紙行業(yè)將再度經(jīng)歷一輪淘汰和洗牌。

　　對(duì)于有自備電廠的大型企業(yè)來說，雖然煤炭?jī)r(jià)格上漲壓力較大，但還可以內(nèi)部消化，整體成本壓力相對(duì)沒有那么大。比較麻煩的是眾多中小造紙企業(yè)，為了解決眼前困難，有的企業(yè)不得不臨時(shí)購(gòu)買天然氣鍋爐，或采購(gòu)上網(wǎng)電力。而這些增加出來的成本，基本消耗掉了企業(yè)上半年的利潤(rùn)。

　　本輪能源危機(jī)的根源是供需失衡導(dǎo)致的能源短缺。我國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯，海外需求拉動(dòng)我國(guó)出口增加，今年以來我國(guó)出口持續(xù)高位運(yùn)行，對(duì)國(guó)內(nèi)中下游制造業(yè)形成支撐，生產(chǎn)需求提升增加能源需求。而全球正在推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型，我國(guó)“雙碳”目標(biāo)執(zhí)行元年，對(duì)煤電削減力度加大，加劇供需保障缺口，使得能源供應(yīng)處于青黃不接的狀況。預(yù)計(jì)結(jié)構(gòu)性供給偏緊問題將會(huì)持續(xù)2 ～ 3 年，短期內(nèi)能源危機(jī)很難有明顯改善。

　　4 成本管理成為決定企業(yè)生存的關(guān)鍵

　　企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)體現(xiàn)在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，歸根結(jié)底是成本競(jìng)爭(zhēng)。近年來，企業(yè)環(huán)境發(fā)生巨變，已由制造成本延伸到產(chǎn)品生命周期成本，導(dǎo)致成本管理成為決定企業(yè)生存的關(guān)鍵條件。造紙企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略必須重視成本管理。

　　此輪多項(xiàng)成本要素上漲加劇凸顯了成本管理的重要性。由于上游原料價(jià)格和能源價(jià)格過快上漲，對(duì)造紙生產(chǎn)形成巨大壓力，根據(jù)與造紙企業(yè)的交流得知，不少企業(yè)2021 年的營(yíng)業(yè)成本同比上漲40% ～ 50%。在持續(xù)虧損還是短期減損的艱難選擇下，部分造紙企業(yè)先后發(fā)布停產(chǎn)通知。

　　從今年以來的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)消費(fèi)情況來看，造紙需求仍然處于增長(zhǎng)走勢(shì)，而停產(chǎn)和減產(chǎn)加大了紙張市場(chǎng)供求矛盾。加上由于原料和能源價(jià)格大幅上漲帶來的成本增加，企業(yè)在內(nèi)部挖潛提升生產(chǎn)效率難以消化成本上漲的壓力，紙張價(jià)格上漲成為造紙企業(yè)的必然選擇，并開始向下游行業(yè)傳導(dǎo)。

　　國(guó)慶節(jié)前后，多家造紙企業(yè)宣布調(diào)價(jià)，部分企業(yè)包裝用紙每噸上漲100 元，個(gè)別企業(yè)文化用紙每噸上漲300 元，并有繼續(xù)提價(jià)的計(jì)劃。在多家造紙企業(yè)發(fā)布的漲價(jià)函中，漲價(jià)因素大部分集中在廢紙、廢紙漿等原料成本，煤炭、電力等能源成本，運(yùn)輸、海運(yùn)等交通成本，燒堿等化學(xué)品成本。

　　在新形勢(shì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，造紙企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的分化現(xiàn)象日益凸顯，擁有紙漿原料和自備電廠的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)效益有所提高，但依靠外購(gòu)的造紙企業(yè)困難增大，虧損企業(yè)數(shù)量增多。

　　我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)定，但能源危機(jī)蔓延至全球，部分國(guó)家量化寬松導(dǎo)致通脹，持續(xù)推升大宗商品價(jià)格上漲，加之我國(guó)“雙碳”目標(biāo)的逐步落實(shí)，成本高漲帶來的紙價(jià)提升將在未來一段時(shí)間持續(xù)。

　　目前有關(guān)部門已采取措施以穩(wěn)定大宗商品價(jià)格，炒作因素有所弱化。但自身提高抗壓能力才是企業(yè)生存和脫穎而出的關(guān)鍵，造紙企業(yè)需要高度重視成本管理，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，疏導(dǎo)價(jià)格傳遞，促進(jìn)產(chǎn)銷銜接，保障基本運(yùn)營(yíng)。

　　凜冬將至，“活下去”，真的不僅僅是一句口號(hào)！