近日大盤加速上升。市場(chǎng)熱點(diǎn)向有投資價(jià)值支撐和業(yè)績(jī)優(yōu)良的品種轉(zhuǎn)換，如鋼鐵、有色金屬等板塊持續(xù)走強(qiáng)，主要原因就是它們有很好的業(yè)績(jī)做后盾。所以在目前大盤快速?zèng)_高過程中，投資者要調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，把目光集中到業(yè)績(jī)優(yōu)秀的個(gè)股上來。此時(shí)建議重點(diǎn)關(guān)注恒豐紙業(yè)（600356）：公司為國(guó)內(nèi)卷煙紙行業(yè)龍頭企業(yè)，產(chǎn)品擁有高度的自主定價(jià)權(quán)，毛利率超高。

　　公司為國(guó)內(nèi)卷煙紙行業(yè)龍頭企業(yè)之一，卷煙紙生產(chǎn)企業(yè)排名第二位，國(guó)內(nèi)排名依次為：云南紅塔藍(lán)鷹紙業(yè)、牡丹江恒豐紙業(yè)、四川錦豐紙業(yè)、杭州華豐紙業(yè)、嘉興民豐紙業(yè)。恒豐紙業(yè)2005年國(guó)內(nèi)卷煙紙市場(chǎng)占有率為22.22％；慮嘴棒紙市場(chǎng)占有率為27.97％，鋁箔紙市場(chǎng)占有率為23.13％。由于卷煙紙行業(yè)存在較強(qiáng)進(jìn)入壁壘，目前國(guó)內(nèi)卷煙紙、高檔紙仍供不應(yīng)求，其中核心公司贏利能力極強(qiáng)，恒豐紙業(yè)產(chǎn)品毛利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般紙業(yè)企業(yè)，平均毛利在40％以上，其產(chǎn)品毛利率位居行業(yè)第一位，加上比鄰國(guó)內(nèi)木材基地及亞麻生產(chǎn)基地，有很強(qiáng)的原材料資源優(yōu)勢(shì)，打造出極強(qiáng)贏利能力。

　　公司擬定向增發(fā)6000萬股。募資投向?yàn)?000噸特種紙斜網(wǎng)紙機(jī)技術(shù)改造項(xiàng)目和20000噸水松原紙擴(kuò)建項(xiàng)目。建設(shè)年產(chǎn)5000噸特種紙斜網(wǎng)紙機(jī)技術(shù)改造項(xiàng)目，主要生產(chǎn)高透氣度濾嘴棒紙?jiān)擁?xiàng)目屬于技改項(xiàng)目。該產(chǎn)品與激光打孔水松紙配套使用，可有效降低香煙的焦油含量。國(guó)內(nèi)部份煙廠已從1999年開始使用，主要從德國(guó)，法國(guó)，瑞士等國(guó)家進(jìn)口，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)年需求量約1萬噸。 建設(shè)年產(chǎn)20000噸特種紙擴(kuò)建工程項(xiàng)目，用于生產(chǎn)真空噴鍍鋁原紙和高檔印刷型水松原紙�？捎糜诟邫n卷煙，糖酒，藥品的外包裝，是目前非環(huán)保型的復(fù)合鋁箔和復(fù)合塑料薄膜的理想替代品。鍍鋁紙最大的應(yīng)用市場(chǎng)是北美和歐洲，我國(guó)目前年消耗量約為4萬噸，所需原紙全部進(jìn)口。而公司此項(xiàng)目已于06年5月試車成功，技術(shù)已達(dá)世界先進(jìn)水平，生產(chǎn)的產(chǎn)品全面替代進(jìn)口，預(yù)期年增銷售收入2.2億，毛利率高于40％。這兩個(gè)項(xiàng)目代表了我國(guó)特種紙行業(yè)高技術(shù)發(fā)展方向，投產(chǎn)后將完成公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，并實(shí)現(xiàn)向煙草工業(yè)用紙之外的特種紙市場(chǎng)的延伸，公司產(chǎn)能擴(kuò)張潛力極大。

　　公司管理層決定引入外國(guó)戰(zhàn)略投資者——Steel Partners China AccessIL.P.，即凱士（中國(guó)）基金，該基金將通過其全資子公司China Access PaperI nvestment Company Limited完成本次戰(zhàn)略投資。凱士華（中國(guó)）基金是把握中國(guó)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和證券市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇而設(shè)立的產(chǎn)業(yè)型投資基金，基金管理人為Steel China Access Capital Partners Limited，主要投資對(duì)象為中國(guó)境內(nèi)傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)秀企業(yè)，以已上市公司為主，基金主要投資人為Steel PartnersII，L.P.（截至2005年12月31日管理資產(chǎn)規(guī)模為22.91億美元）。外資合作者的引入將會(huì)對(duì)公司未來的發(fā)展提供了良好的支持。二級(jí)市場(chǎng)上，該股近期沿10日均線穩(wěn)步走高，周二收出一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的十字星，主力強(qiáng)勢(shì)洗盤意圖十分明顯，后市該股有望在主力的拉升下快速上攻，值得重點(diǎn)關(guān)注！