本公司及其董事保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　特別提示，經(jīng)過充分溝通，根據(jù)非流通股股東提議，公司股權(quán)分置改革方案的部分內(nèi)容進(jìn)行了修改，公司股票將于2005年9月29日復(fù)牌。

一、關(guān)于股權(quán)分置改革方案修改情況

　　山東博匯紙業(yè)股份有限公司董事會(huì)受公司全體非流通股股東的委托，辦理公司股權(quán)分置改革相關(guān)事宜。2005 年9 月19 日刊登了《山東博匯紙業(yè)股權(quán)分置改革說明書》等相關(guān)文件后，公司非流通股股東在董事會(huì)協(xié)助下，通過投資者座談會(huì)、電話咨詢、郵件、發(fā)放征求意見表等方式多渠道、多層次地與流通股股東進(jìn)行了交流。在廣泛聽取廣大流通股股東的意見和建議，并結(jié)合公司的實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，非流通股股東對(duì)本次股權(quán)分置改革方案作出如下調(diào)整：

（一）關(guān)于對(duì)價(jià)安排

　　原對(duì)價(jià)安排維持不變，即流通股股東每持有10股將獲得3.0股股票的對(duì)價(jià)，全體非流通股股東按其所持股份比例向方案實(shí)施股權(quán)登記日登記在冊(cè)的流通股股東共支付對(duì)價(jià)2,520萬(wàn)股股票。

（二）非流通股股東承諾事項(xiàng)的修改

　　除原承諾外，公司控股股東-山東博匯集團(tuán)有限公司增加以下承諾：

　　1、"股份追送"條款：非流通股股東博匯集團(tuán)承諾：如果發(fā)生下述情況，將追加支付對(duì)價(jià)一次（對(duì)價(jià)支付完畢后，此承諾自動(dòng)失效）。

　　根據(jù)2005年、2006年經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，如果博匯紙業(yè)2005年、2006年度扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)分別低于12,000萬(wàn)元、14,500萬(wàn)元�；�2005年、2006年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。
如果發(fā)生上述情況，非流通股股東博匯集團(tuán)承諾：一次性追加支付對(duì)價(jià)的股份總數(shù)計(jì)420萬(wàn)股。以追加支付對(duì)價(jià)股份總數(shù)420萬(wàn)股為基數(shù)，按比例無償過戶給追加支付對(duì)價(jià)的方案實(shí)施股權(quán)登記日在冊(cè)的流通股股東，并在年度股東大會(huì)審議通過年度財(cái)務(wù)決算后10天內(nèi)公布追加對(duì)價(jià)實(shí)施公告，確定實(shí)施追加支付對(duì)價(jià)方案的股權(quán)登記日。在實(shí)施資本公積轉(zhuǎn)增股本、支付股票股利或全體股東按同比例縮股時(shí)，將按照保持上述追加支付對(duì)價(jià)比例不變的原則對(duì)目前設(shè)定的追加支付對(duì)價(jià)總數(shù)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

　　2、控股股東限制性出售條款

　　公司相對(duì)控股股東博匯集團(tuán)承諾：自獲得流通權(quán)之日36個(gè)月后，只有當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格不低于8.0元/股時(shí)，才通過上海證券交易所掛牌出售股份的方式出售所持股份。

　　在博匯紙業(yè)因利潤(rùn)分配、資本公積金轉(zhuǎn)增股份、增發(fā)新股、配股或可轉(zhuǎn)債等情況而導(dǎo)致股份或股東權(quán)益變化時(shí)，上述設(shè)定的價(jià)格（8.0元/股）將按以下公式進(jìn)行復(fù)權(quán)計(jì)算：

派息時(shí)：P1=P-D
送股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P/（1+N）
送股或轉(zhuǎn)增股本并同時(shí)派息：P1=（P-D）/（1+N）
增發(fā)新股或配股：P1=（P+AK）/（1+K）
三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行： P1=（P-D+AK）/（1+K+N）

　　其中，P=8.0元/股，P1為調(diào)整后的價(jià)格，D為每股派息，N為送股率或轉(zhuǎn)增股本率，增發(fā)新股或配股率為K，新股價(jià)或配股價(jià)為A。

　　3、在本次股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東會(huì)議批準(zhǔn)實(shí)施后2個(gè)月內(nèi)，如公司股票價(jià)格連續(xù)2個(gè)交易日收盤價(jià)低于5.40元/股，則自次一交易日起，博匯集團(tuán)將通過交易所集中競(jìng)價(jià)的方式增持公司股份，直至增持?jǐn)?shù)量達(dá)到500萬(wàn)股，或公司股票收盤價(jià)不低于5.40元/股，并承諾在增持股份計(jì)劃完成后的6個(gè)月內(nèi)不出售所增持股份。

二、保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充保薦意見

　　"針對(duì)公司股權(quán)分置改革方案的調(diào)整，本保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

　　1、方案的調(diào)整是在公司、保薦機(jī)構(gòu)、非流通股股東與流通股股東之間經(jīng)過廣泛溝通、協(xié)商，尤其是認(rèn)真吸收了廣大流通股股東意見的基礎(chǔ)上形成的。

　　2、體現(xiàn)了對(duì)流通股股東的尊重，有利于保護(hù)流通股股東利益。

　　3、本次方案的調(diào)整并不改變本保薦機(jī)構(gòu)前次所發(fā)表的保薦意見結(jié)論。"

三、補(bǔ)充法律意見書結(jié)論性意見

　　博匯紙業(yè)本次股權(quán)分置改革方案的修改內(nèi)容和修改程序符合相關(guān)法律、法規(guī)及《管理辦法》、《操作指引》的規(guī)定和要求。博匯紙業(yè)就本次股權(quán)分置改革事宜已經(jīng)進(jìn)行的程序符合《管理辦法》、《操作指引》及其他法律法規(guī)等規(guī)范性文件的要求。

　　本次股權(quán)分置改革方案，尚需獲得博匯紙業(yè)2005年度A股市場(chǎng)相關(guān)股東會(huì)議的批準(zhǔn)。

　　《山東博匯紙業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革說明書》(修訂稿)及摘要修訂稿、補(bǔ)充保薦意見、補(bǔ)充法律意見書等相關(guān)資料見2005年9月28日上海證券交易所網(wǎng)站：www.sse.com.cn

　　特此公告。

山東博匯紙業(yè)股份有限公司董事會(huì)

二○○五年九月二十七日